Иными словами, DeFi действительно войдут в каждый дом, как в свое время вошел интернет. С помощью них каждый пользователь может отправить определенное количество ETH в смарт-контракт и выпустить свой токен, обеспеченный второй по значимости криптовалютой. При этом, созданные токены DAI — это, по сути, https://www.xcritical.com/ обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. Платформа выступает своеобразным банком, однако взять кредит у этого […]
Иными словами, DeFi действительно войдут в каждый дом, как в свое время вошел интернет. С помощью них каждый пользователь может отправить определенное количество ETH в смарт-контракт и выпустить свой токен, обеспеченный второй по значимости криптовалютой. При этом, созданные токены DAI — это, по сути, https://www.xcritical.com/ обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. Платформа выступает своеобразным банком, однако взять кредит у этого банка может абсолютно любой пользователь. Заемные средства зачастую используются клиентами DeFi-сервисов для восполнения дефицита ликвидности, в качестве альтернативы дорогим деньгам банков.
Движение децентрализованных финансов (DeFi) включает цифровые активы, смарт-контракты, децентрализованные приложения и протоколы, построенные со ссылкой на блокчейн. Децентрализованные финансы уже заняли свое место в современной финансовой архитектуре. Их деятельность во многом теснит классические финансовые институты. Цифровизация финансовой деятельности, с одной стороны, обеспечивает скорость совершения финансовых операций и снижает транзакционные издержки на совершения сделок [стр.
DeFi 2.0 – это неофициальное название, объединяющее новые проекты в области децентрализованных финансов. Второе поколение отличается от прежнего не только техническими новшествами, но и расширением сферы применения, ростом возможностей, целевой аудиторией и решением проблем, возникших в индустрии. На платформе Oasis можно закладывать токены в стейкинг, участвовать в криптокредитовании.
Это биржевой пул ликвидности на Ethereum, предназначенный для эффективной торговли стейблкоинами. CRV — это собственный служебный токен в платформе Curve, который используется для голосования при управлении платформой и в качестве вознаграждения для поставщиков ликвидности. Часть собранных торговых сборов используется для постоянного сжигания токенов CRV.
Среди самых популярных токенов DAO можно выделить UNI, AAVE, CRV. Пришелся настоящий бум ICO, который открыл новую эпоху в финансах. Наконец, в 2015 году появился проект, который позволил блокчейну выйти за рамки ведения счетов в цифровых деньгах. Сатоси Накамото предложил систему цифровых денег — биткоин, в которой нет этого всемогущего оператора. Право добавить новый пакет операций с цифровыми наличными в систему случайным образом получает один из участников сети, а другие участники проверяют его работу.
Дело в том, что недостаточная прозрачность в вопросах удобства использования, законности, безопасности… в сочетании с постоянными скандалами и заголовками о конце света может потопить этот корабль. Технология существует — то, что может показаться удивительным сегодня, может стать гениальным завтра. Как и в случае с офлайн-магазинами, в выигрыше defi что это окажутся те, кто заглядывает вперед, готовится и внимательно следит за происходящими изменениями. Токены и проекты, которые обеспечивают основные операции, такие как кредиты, займы, комиссии за ликвидность, как правило, воспринимаются как имеющие большую ценность, чем нативные токены, не имеющие никакой полезности в экосистеме.
В случае, если вы это требование проигнорируете, он автоматически запустит продажу части залога или даже ликвидирует ваш кошелек, если вы совсем отобьетесь от рук. «Мы пока даже не осознаем весь масштаб изменений, которые смогут привнести в мировую экономику DeFi и ЦФА в будущем», — говорит руководитель экспертной команды «Лаборатории блокчейн технологий ChainLab» научного центра «Идея» Ольга Ильина. В 2020 году рынок децентрализованных финансов неуклонно рос, прибавляя по несколько миллиардов долларов ежемесячно. «Сама идея, что кто угодно, где угодно в мире может получить доступ к системе, в рамках которой можно совершать переводы и выбирать самому финансовые риски, — это очень мощно. Это нечто, что до сих пор было недоступно многим», — говорил в 2020 году основатель криптовалюты Ethereum Виталик Бутерин. Другая важная составляющая DeFi — это цифровые активы, также называемые DeFi токенами, которые представляют собой ценность, которую можно продать или передать в блокчейне.
К тому же представители сферы традиционных финансов, а также правительства с подозрением относятся к распространению DeFi и постоянно предпринимают попытки его ограничить. Но уже сейчас понятно, что в DeFi заложен потенциал, способный внести вклад в рост экономики и способствовать сокращению разрыва в доходах высших и низших слоев населения разных стран. Токен — это единица учета, обладающая ценностью и предназначенная для представления цифрового баланса в некотором активе. Токенизация — процесс замены ценностей (денег, акций и других) на токены, отражающие эти ценности. Получается, что новая цифровая революция в финансовой сфере в ближайшем будущем хотя и неизбежна, но пойдет она, скорее всего, эволюционным путем. Основная задумка DeFi – создание независимой и прозрачной финансовой экосистемы, которая не подвержена влиянию регуляторов и человеческого фактора.
Обо всем этом мы поговорили со старшим управляющим директором — директором Центра финансовой аналитики Сбера Михаилом Матовниковым. Форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества новых единиц криптовалют. Единица учета, не являющаяся криптовалютой, предназначена для представления цифрового баланса в некотором активе, иными словами, выполняющая функцию «заменителя ценных бумаг» в цифровом мире. Токены представляют собой запись в регистре, распределенную в блокчейн-цепочке. Токен — цифровой сертификат, который гарантирует обязательства компании перед его владельцем, аналог акций на фондовой бирже в мире криптовалют. Ценность распределенного реестра определяется ценностью того актива, учет которого в нем ведется.
Отсутствие банковских карт делает необязательным установку дорогостоящих банкоматов, оснащению кассовых узлов картридерами, чтобы принимать платежи по карте в магазине. Повсеместно снижается доля наличных платежей, что также снижает ценность банковских карт, так как ранее одной из задач, решаемых банковскими картами являлась возможность получения наличности в банкоматах. Свое законодательство под новые финансовые сервисы, чтобы устоять в этой гонке технологий. Есть магия в том, чтобы находить точки соприкосновения блокчейна и вашего бизнеса, и предлагать рынку пользовательские возможности, которых раньше не было. Основной децентрализованный протокол (например, OpenBazaar для коммерции) позволяет децентрализовать операции, переместив их на края сети, и именно там теперь место активности и создания ценности. Признанный эксперт в области блокчейна; генеральный партнер Virtual Capital Ventures, член совета директоров OB1, протокола с открытым исходным кодом OpenBazaar; специальный советник Ethereum Foundation.
Другое важное применение криптовалюты в DeFi — оплата комиссий. Они списываются при совершении действий в приложении, например обмене одного токена на другой. Поэтому она будет нужна и в том случае, если вы используете в приложении только токены. Приложения DeFi дают пользователям больший контроль над своими деньгами с помощью личных кошельков и торговых сервисов, предназначенных для частных лиц. Отнимая контроль у третьих лиц, децентрализованные финансы не обеспечивают анонимность.
Уязвимости в смарт-контрактах могут быть использованы злоумышленниками и хакерами. Уместным примером является платформа DeFi BadgerDAO, которая была скомпрометирована, что привело к взлому криптоактивов на сумму $120 млн из кошельков инвесторов. Преимущество DeFi сосредоточено вокруг использования сети блокчейн, которая предоставляет технические средства для безопасных (все условия сделки прописаны в смарт-контракте) транзакций без третьей (доверенной) стороны.
Это огромный плюс, поскольку DeFi и Web 3.0 в целом стремятся сократить расходы за счет устранения устаревших функций. Даже децентрализованный характер позволяет сократить расходы, поскольку исключены третьи стороны, которые в противном случае отнимали бы средства в виде комиссий. Большинство платформ и протоколов DeFi используют PoS в качестве механизмов консенсуса, поэтому сеть вознаграждает пользователей, которые ставят токены для проверки. Проще говоря, пользователи должны заблокировать собственный токен протокола на определенный период времени и получать проценты, которые выплачиваются в собственном токене платформы. Например, ставка Cardano на момент написания статьи оценивалась в 4,6%.
Вознаграждение кредиторов меняется – процентная ставка растет, если спрос на токен увеличился, а ликвидности не хватает. Наконец, еще одной важной составляющей DeFi являются кошельки — программные пользовательские интерфейсы для управления активами, хранящимися в блокчейне. Пользователь, используя некастодиальный кошелек, полностью контролирует свои средства через приватные ключи.
Информация в предыдущих блоках не может быть изменена, не затрагивая следующие блоки, поэтому невозможно изменить блокчейн. Эта концепция, наряду с другими протоколами безопасности, обеспечивает безопасный характер блокчейна. Ваш банк утверждает платёж и отправляет подтверждение в сеть через банк-эквайер обратно продавцу.
С другой стороны, влечет за собой новые риски хакерских атак, кражи данных, потери средств клиентов, технических ошибок. Такая ситуация ставит перед регуляторами новые вопросы о необходимости регулирования децентрализованных финансов и пределах такого регулирования. В работах разных авторов децентрализованные финансы определяются достаточно схожим образом.
Также у пользователей появились новые способы заработка на криптовалюте. Регистрация DOI позволяет обеспечить возможность обращаться к объектам, размещенным в Хранилищах, по их постоянному имени. Цифровой объект включается в мировые научные коммуникации и становится видимым для всего мирового сообщества, повышая потенциал цитирования и использования объекта. Некоторые авторы говорят, что литература о блокчейне находится в зачаточном состоянии.
Всем центробанкам и странам предстоит серьезная работа с населением, бизнесом и банками по разъяснению преимуществ и развенчанию мифов вокруг цифровых денег», — заключает он. Compound – лендинг криптовалют (площадка криптовалютных займов). Участники могут брать токены в долг и давать займы под проценты. Залог блокируется протоколом, пока заемщик не вернет токены и не покроет проценты. Размера залога и процентная ставка по кредиту зависят от суммы займа, цены активов, ликвидности, состояния рынка.
Также поговорим о преимуществах и недостатках DeFi, а также о DeFi 2.0. Несмотря на то, что сектор децентрализованных приложений только развивается, преимуществ уже довольно много. Главное заключается в том, что любой пользователь может получить ту или иную финансовую услугу, к примеру, кредитование, в обход банка. Децентрализованные лендинговые протоколы минимизируют риски и открывают доступ к заемным средствам в режиме 24/7.
Таким образом объем операций с криптоактивами уже приближается по своей значимости к объемам сделок мировых фондовых бирж. Объемы рынка криптоактивов достигли в последние годы очень больших величин, приближаясь по своим объемам к показателям финансового рынка – акциям и облигациям и деривативам. Согласно данным МВФ (см. рис. 1) в начале 2021 годы объем рынка криптоактивов достиг величины в 2,5 трлн долларов США.
DeFi-проекты уже привлекли крупных инвесторов, однако, чтобы заинтересовать розничных участников рынка, им еще надо потрудиться. Это первое прямое участие Louis Vuitton в NFT, однако его материнская компания LVMH ранее основала консорциум Aura Blockchain для борьбы с подделками в индустрии роскоши с помощью технологии блокчейн. Понятно, что пока подобные сервисы в стадии становления, но уже существует Audius — платформа для потокового воспроизведения и обмена музыкой, куда артисты могут загружать свои произведения, чтобы ими могли наслаждаться слушатели. Она в чем-то похожа на Spotify или Soundcloud, отличие в том, что это децентрализованная платформа, которая хранит контент артистов на публичном блокчейне. Audius работает практически так же, как и любой другой сервис потоковой передачи музыки.
Согласно данным портала DeFi Pulse [7] стоимость цифровых активов, задействованных в сервисах DeFi выросла с менее чем 1 млрд долларов США в 2019 году до 15 миллиардов долларов в конце 2020 года и уже до 80 млрд долларов к маю 2021 года. Однако децентрализованные финансы находятся еще на ранней стадии развития, и можно прогнозировать взрывной рост операций через сервисы с использованием децентрализованных финансовых технологий. Ян Чен и Кристиано Беллавитц [4] в своей работе определили децентрализованные финансы как открытую финансовую систему, основанную на технологии блокчейна при отсутствии централизованных финансовых посредников. Помимо смарт-контрактов, в сфере децентрализованных финансов (DeFi) используются технологии цифровых активов, децентрализованные приложения (DApps). Технологии DeFi позволяют создавать необратимые соглашения без посредников (банков или правительственных органов). Большая часть существующих DeFi создана на блокчейне Ethereum.